Finanzkompetenz oder „Financial Literacy“
Verbessern Sie Ihr Finanzwissen. Finanzwissen im Brennpunkt
Prof. Dr. Erwin W. Heri
Wie Aktienmärkte – Finanzmärkte generell – in der ganz kurzen Frist funktionieren und warum dieser Funktionsmechanismus dazu führt, dass sich Aktienkurse nicht prognostizieren lassen, sind Themen zweier Videos – hier nun Teil 2.
Rauf-und-runter-immer-bunter/ Teil1Rekordbuße
Die zweitgrößte amerikanische Bank will endlich die juristischen Folgen der Finanzkrise hinter sich bringen. Es zeichnet sich eine neue Rekordbuße ab.
Die Geldbußen für Banken in den Vereinigten Staaten klettern weiter in astronomische Höhen. Nach Medienberichten droht dem zweitgrößten amerikanischen Kreditinstitut Bank of America eine neue Strafe von mindestens 12 Milliarden Dollar. Die Bank befindet sich wegen unlauterer Hypothekengeschäfte vor der Finanzkrise in Verhandlungen mit dem amerikanischen Justizministerium und Behörden mehrerer Bundesstaaten über einen außergerichtlichen Vergleich. Die Unterhändler der Regierung drängen aber offenbar auf ein deutlich höheres Bußgeld. Aber auch eine Summe von 12 Milliarden Dollar würde schon den Jahresgewinn der Bank of America übersteigen, die zuletzt 11,4 Milliarden Dollar verdient hatte.
Die Bank hatte bereits einen Teilvergleich mit der Aufsichtsbehörde FHFA geschlossen, die für die verstaatlichten Immobilienfinanzierer Fannie Mae und Freddie Mac zuständig ist. Die FHFA hatte der Bank of America vorgeworfen, falsche Angaben zur Qualität von Hypothekenanleihen gemacht zu haben, die sie an Fannie und Freddie verkauft hatte. Der Milliardenvergleich hatte der Bank of America das erste Quartal verhagelt. Der bevorstehende Vergleich mit dem Justizministerium ist für die Bank der letzte verbleibende große Posten in Zusammenhang mit der Finanzkrise. „Von dem großen Zeug ist es wirklich das Einzige, was noch aussteht“, sagte Brian Moynihan, der Vorstandsvorsitzende der Bank of America, in der vergangenen Woche auf einer Investorenkonferenz.
Bank of America droht neue Milliardenstrafe
Thommys Karikaturen
Die wichtigsten Fragen und Antworten zum neuen Maßnahmenkatalog der Europäischen Zentralbank.
Was hat die EZB beschlossen?
Unter der Leitung von Mario Draghi hat die EZB beschlossen, den Leitzins auf einen historisch Tiefstand von 0,15 Prozent zu senken. Der Leitzins ist der Zins, zu dem sich Banken Geld bei der EZB leihen können. Darüber hinaus hat die Zentralbank einen „Negativzins“ in Höhe von 0,1 Prozent auf Einlagen festgesetzt. Zudem erhalten Banken 400 Milliarden Euro an Langfristkrediten, die sie an Unternehmen weiterreichen sollen.
Was bezweckt die EZB mit alledem?
Mit dem Maßnahmenpaket will Draghi die kränkelnde europäische Wirtschaft wieder auf die Beine bringen.
Was bedeutet der Zinsentscheid für unser Geld
janson-karikatur.de
Nach zwei Jahren Pause ist Sallie Krawcheck, einst die mächtigste Frau an der Wall Street, wieder da. Sie lanciert einen Fonds, der auf Frauen-Power setzt und weiblichen Investoren einen Rabatt bietet.
Frauen investieren am liebsten in – Frauen. Das heisst, in sich selber oder in andere Frauen. Davon hat sich Sallie Krawcheck, ehemals Wall Streets mächtigste Bankerin (nicht Banker), überzeugen können. Denn sie ist Besitzerin des Frauen-Netzwerkes 85 Broads mit 30’000 Mitgliedern.
Ganz Finanzprofi hat sie ihre Erkenntnis nun umgesetzt. Wie die «New York Times» schreibt, lanciert sie einen Fonds, der auf Frauen-Power setzt.
Konkret: Der Fonds namens «Pax Ellevate Global Women’s Index Fund» investiert in Unternehmen, in denen Frauen einen erheblichen Teil des unteren Kaders und des Topmanagements ausmachen. Laut Krawcheck ist dies der erste Investmentfonds seiner Art.
Sie arbeitet dafür im Rahmen eines Joint Venture mit der Investmentfirma Pax World Management zusammen, welche den «Pax Global Women’s Leadership Index» führt. Krawcheck kaufte über ihre neue Firma Ellevate Asset Management einen Anteil an Pax World Management. Zusammen leiten sie nun den Fonds.
Günstigere Einstiegsgebühren für Frauen
Anteile machen Gender-Vorzeige-Firmen wie Procter & Gamble, Westpac Banking Corporation, PepsiCo oder Deutsche Telekom aus. Insgesamt hat der Fonds 400 Firmen auf dem Radar. Investorinnen will Krawcheck unter anderem auch mit Rabatten anlocken – männliche Investoren erhalten diese offenbar nicht.
Die 49-jährige Bankerin hat praktisch ihr ganzes Berufsleben bislang an der stark Männer – und Testosteron – dominierten Wall Street verbracht. Sie war Finanzchefin bei Citigroup, CEO der Investmentbank Smith Barney. 2009 wurde sie Chefin von Merrill Lynch, die kurz zuvor von der Bank of America übernommen worden war.
Eine der einflussreichsten Frauen der Welt
Ihr Posten wurde aber zwei Jahre später gestrichen. Krawcheck galt in den Boomjahren nach der Jahrtausendwende zeitweise als eine der einflussreichsten Frauen der Welt.
Jetzt macht sie sich zur Advokatin der Frauen. Ihr Netzwerk 85 Broads hat sie auch umbenannt: Es heisst nun Ellevate, mehr als eine Anspielung auf ihren neuen Fokus.
Harm Bengen / Text W-T-W
in Skandal um Korruption und Geldwäsche rund um das Vorzeige-Bauprojekt „Mose“ erschüttert Venedig: Die Polizei nahm am Mittwoch zahlreiche Verdächtige fest, die im Zusammenhang mit der Grossbaustelle in der Lagunenstadt Millionensummen veruntreut haben sollen.
Im Morgengrauen strömten rund 300 Beamte der Finanzpolizei in den Regionen Venetien, Lombardei, Emilia Romagna und Latium aus. Festgenommen wurden nach Polizeiangaben 25 Verdächtige. Zehn Firmenverantwortliche und Politiker, darunter Venedigs Stadtpräsident Giorgio Orsoni, wurden unter Hausarrest gestellt.
Güter im Wert von 40 Millionen Euro seien beschlagnahmt worden, erklärte die Polizei. Insgesamt sollen etwa 100 Menschen in den Skandal verwickelt sein. Die Staatsanwaltschaft wirft ihnen Korruption und Geldwäsche vor.
Die Ermittler durchsuchten auch das Büro von Venedigs Stadtpräsident. Orsoni wird vorgeworfen, seinen Wahlkampf 2010 mittels illegaler Parteienfinanzierung bezahlt zu haben. Orsonis Anwälte erklärten, die Vorwürfe seien „kaum glaubwürdig“.
Jahrelange Ermittlungen
Bestechung und Geldwaesche in Venedig
Geschafft! Erstmals in seiner Historie ist der Dax fünfstellig. Um 14:33 Uhr hat der deutsche Leitindex die magische Marke geknackt und ist auf 10.003 Punkte gestiegen – Mario Draghi sei Dank. Doch wie geht es weiter?
Seit Monaten ist der Dax seitwärts gependelt, immer wieder war die Marke von 10.000 Punkten greifbar nah, immer wieder drehte der Index vorher ab. Nun hat es der Dax endlich geschafft. Für Party-Stimmung an den Märkten hat einmal mehr Mario Draghi gesorgt. Seine Europäische Zentralbank liefert, was die Anleger sehen wollen. Sie senkt den bereits extrem niedrigen Leitzins von 0,25 auf 0,15 Prozent. Außerdem müssen Banken künftig einen Strafzins bezahlen, wenn sie Geld bei der EZB parken. Dafür wird der Einlagezins erstmals unter die Nulllinie auf minus 0,10 Prozent reduziert.
Börsenrally: Dax 10.000, was nun?
Vanessa
EZB senkt Leitzins und beschließt Strafzins
Die EZB hat am Donnerstag eine Leitzinssenkung und einen Strafzins beschlossen. Diese Entscheidung war lange mit Spannung erwartet worden. Die Frage ist, wie die Börsen darauf reagieren.
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat den Leitzins auf ein neues Rekordtief von 0,15 Prozent gesenkt. Das teilte ein Sprecher der Währungshüter am Donnerstag in Frankfurt am Main mit. Zugleich beschloss die EZB einen Strafzins von minus 0,1 Prozent für Geldreserven, die die Banken bei der EZB zwischenlagern, statt sie Unternehmen als Kredite zur Verfügung zu stellen. Diese Entscheidung war lange erwartet worden. Die Frage ist, wie die Börsen darauf reagieren. EZB-Chef Mario Draghi kündigte weitere Schritte an.
Finanzexperten hatten vor diesem Schritt gewarnt
EZB senkt Leitzins und beschließt Strafzins
Paolo Calleri
Die EZB müsste die Geldpolitik für den Süden lockern und für den Norden straffen. Das erstere ist wichtiger
Wenn die Spitze der Europäischen Zentralbank heute über die künftige Geldpolitik entscheidet, dann steht sie vor einem altbekannten Dilemma: Für die eine Hälfte der Eurozone müsste sie die Zinsen dringend senken, für die andere aber anheben.
Die Immer-Noch-Krisen-Staaten im Süden schlittern in die Deflation und leiden unter viel zu hohen realen Marktzinsen. Sie brauchen alle Instrumente, mit denen die EZB den Zinssatz weiter hinunterdrücken kann: eine weitere Zinssenkung auf 0,15 Prozent, Strafzinsen für Bankeinlagen und Anleihekäufe (Quantitative Easing).
Schleichende Enteignung
Deutschland, Österreich, die Niederlande und andere Staaten im Norden könnten hingegen gut höhere Zinsen ertragen. Hier werden die Sparer durch negative Realzinsen schleichend enteignet, hier drohen durch zu billige Kredite so manche Blasen.
Eurozinsen sind zu hoch und zu niedrig
Clinch mit Bund eskaliert – HRE-Chefin wirft hin
Der Streit zwischen der Hypo Real Estate und dem Bund über die Zukunft der notverstaatlichten Immobilienbank eskaliert.
Vorstandschefin Manuela Better wirft überraschend das Handtuch. Sie hat sich mit dem Eigentümer in der Frage zerstritten, wie sich bei der Verwertung der HRE-Reste das meiste Geld für die Steuerzahler herausholen lässt. Diese haben insgesamt 100 Milliarden Euro in den einstigen Dax-Konzern gepumpt, um die Bank in der Finanzkrise vor dem Kollaps zu retten. Die Regierung wurde vom Rückzug Betters kalt erwischt. Ein Nachfolger ist nicht in Sicht. Wichtigste Aufgabe ist die anstehende Privatisierung der Pfandbriefbank pbb, die zum HRE-Konzern gehört. Das Institut muss auf Drängen der EU bis Ende 2015 verkauft oder an die Börse gebracht werden. Der Startschuss solle in Kürze fallen. Nun ist die Unsicherheit groß, auch wenn das Bundesfinanzministerium am Zeitplan festhält.
Better hatte sich zuletzt mit dem Bund in der Frage überworfen, ob der ebenfalls zur HRE gehörende Staatsfinanzierer Depfa verkauft oder abgewickelt werden soll. Better hatte eindringlich für einen Verkauf geworben, die Bundesregierung entschied sich letztlich aber dafür, die Depfa über die nächsten Jahrzehnte in der „Bad Bank“ der HRE auslaufen zu lassen.
Clinch mit Bund eskaliert – HRE-Chefin wirft hin
ERL
Soziale Sicherheit gilt vielen Menschen als großes Versprechen. Doch verwirklicht ist sie nicht einmal für ein Drittel der Weltbevölkerung. Und in Europa – einst leuchtendes Vorbild – werden Sozialleistungen immer stärker gekürzt. China wird dagegen von der UN-Arbeitsorganisation ILO gelobt. Zumindest in einem Punkt.
Die Internationale Arbeitsorganisation ILO warnt eindringlich vor dem weiteren Abbau staatlicher Sozialleistungen in Ländern der Europäischen Union. „Zusammen mit anhaltender Arbeitslosigkeit, niedrigen Löhnen und hohen Steuern haben diese Maßnahmen zu mehr Armut und sozialer Ausgrenzung geführt“, kritisiert die UN-Sonderorganisation in ihrem am Dienstag veröffentlichten „Weltbericht zur sozialen Sicherung 2014/2015“. Darin beklagt die ILO auch, dass die Verwirklichung des grundlegenden Menschenrechts auf soziale Sicherheit für den größten Teil der Weltbevölkerung immer noch kaum mehr als ein Traum ist.
ILO World Social Protection Report-2014
